주식투자 무작정 따라하기

책 정보

주식투자 무작정 따라하기 - 길벗
윤재수 지음

 

이미지 출처: Google

 

 

책을 선택한 이유

주식 투자의 문외한으로서 주식 투자가 어떤 것인지, 어떻게 해야하는지

알고 싶은 마음에 책을 읽어보게 되었습니다..

 

책의 주관적 평점 ★★★★★

 

주식 투자에 대해 굉장히 상세하게 설명이 된 책입니다.

관련 서적을 아직 많이 읽어보지는 않았기 때문에

다른 책과 차이점이나 특성을 논하기는 어렵지만

초보 주식 투자자로서는 좋은 안내서라고 생각합니다.

 

 

 

 

인상 깊었던 부분

 

1. 주식이 뭐예요?

 

 

2. 종합주가지수는 어떻게 만들어지나요?

KRX100은 한국거래소에서 유가증권시장과 코스닥시장을 통틀어 대표 우량주이면서 유동성이 있는 종목 100개를 선정한 것이다.

KOSPI200: 유가증권시장
KRX100: 유가증권시장 + 코스닥시장

 

주식시장에는 주가가 지나치게 큰 폭으로 급등락을 할 때 투자심리를 진정시키고 다수의 투자자들이 관련 정보를 공유할 시간을 주기 위해 매매를 일시적으로 지연시키거나 정지시키는 제도가 있습니다. 하나는 사이드카(sidecar), 다른 하나는 서킷브레이커(circuit breaker)라고 합니다.

 

3. 주식투자가 적립식 펀드보다 좋은 이유

ELS 펀드: 운용자산의 일부를 주가와 연계시켜 주가가 오르면 추가이익을 얻을 수 있는 상품

ETF 펀드(상장지수 펀드): KOSPI200 등 특정 주가지수와 연동하도록 설계한 인덱스 펀드로 소액으로도 우량주 또는 특정 섹터에 분산투자하는 효과를 얻을 수 있고 HTS로 실시간 매매가 가능합니다. 운용수수료가 0.5%로 저렴하며, 거래세가 면제됩니다. 또한 주식처럼 배당금도 받을 수 있습니다.

인덱스 펀드: 지수와 동일한 수익을 얻을 수 있도록 지수를 대표할 수 있는 주식을 선정하여 그 주식에 투자하는 펀드

 

 

4. 주식투자 시기를 예측하라

여러 요인들 중에서 물가를 감안한 실질 GDP 성장률, 금리, 경상수지, 환율 등이 가장 크게 영향을 미친다고 생각합니다.

 

5. 왕초보를 위한 주식투자 5계명

주식투자로 손해 볼 수 있다는 점을 인정하라

목표수익률을 낮춰라

하루 종일 컴퓨터 앞에 앉아 있지 마라

계좌 잔고의 금액이 항상 초기 투자금액이다

계좌를 관리하라

 

 

6. 계좌부터 만들어보자

 

 

7. 홈트레이딩 시스템으로 시세 보기

 

 

8. 매매체결은 어떻게 이루어지나?

1) 가격우선의 원칙
가격이 유리한 주문을 우선적으로 체결시키고 잇습니다. 매수주문은 높은 가격이 유리하고, 매도주문은 낮은 가격이 유리합니다.

 

2) 시간우선의 원칙
시간적으로 앞서 낸 주문을 나중에 낸 주문보다 먼저 체결시키는 원칙입니다.

3) 수량우선의 원칙
동일한 시간에 동일한 가격의 주문이 여러 건 있을 때는 수량이 많은 주문자에게 주식을 먼저 배분하고 더 많이 배정해준다는 원칙입니다.
동시호가제도: 주문을 모두 모아 같은 시간에 주문이 접수된 것으로 간주하여 시간우선 원칙은 무시하고 가격우선 원칙과 수량우선 원칙만으로 단일한 가격으로 체결시키는 제도

 

4) 위탁매매 우선의 원칙
단일가가 적용되는 동시호가 시간에는 증권회사의 자기매매 주문보다 고객의 주문이 우선한다는 원칙입니다.

 

거래수수료는 증권회사에 내는 위탁수수료와 국가에 내는 증권거래세가 있습니다. 매수할 때는 위탁수수료만 내고, 매도할 때는 위탁수수료와 증권거래세 모두 내야 합니다. 위탁수수료는 보통 매매대금의 0.5%입니다. 증권거래세는 농특세 0.15%를 합해서 0.3%를 내는데 온라인 거래도 동일한 세금을 냅니다.

 

9. 매매주문 방법의 종류

1) 지정가 주문
투자자가 원하는 종목, 수량, 가격을 지정하여 내는 주문

 

2) 시장가 주문
투자자가 원하는 종목, 수량만 지정하고 가격은 현재 시장에서 형성되는 가격 또는 형성될 가격으로 매매주문을 내는 경우

3) 조건부 지정가 주문
투자자가 장중에 지정가 주문을 냈으나 지정한 가격에 체결이 되지 않을 경우 장마감 전 10분간의 동시호가 시간에 시장가 주문으로 전환되는 주문

4) 최유리 지정가 주문
투자자가 종목, 수량만 지정하고 가격은 매수주문의 경우에는 최우선 매도호가의 가격으로, 매도주문의 경우에는 최우선 매수호가의 가격으로 지정되는 주문

5) 최우선 지정가 주문
투자자가 종목, 수량만 지정하고 가격은 매수주문의 경우는 최우선 매수호가의 가격으로, 매도주문의 경우에는 최우선 매도호가의 가격으로 지정되는 주문

6) 조건부여 주문
일정한 조건을 붙여서 주문을 내는 것으로 IOC주문과 FOK주문의 두 가지가 있습니다. IOC(Immediate or Cancel) 주문은 주문 수량 중 체결할 수 잇는 수량에 대해서만 매매를 시키고, 매매가 되지 않은 수량은 취소하는 조건이 붙은 주문입니다. FOK(Fill or Kill) 주문은 주문 수량 전부에 대해 매매를 체결할 수 있는 경우에만 매매를 시키고 그렇게 할 수 없는 경우에는 주문 수량 전부를 취소하는 조건을 붙인 주문입니다.

 

 

10. 주문을 낼 때 주의사항

분할매수, 분할매도를 하자

매수는 원칙적으로 분할매수를 해야 됩니다. 주식은 매도할 시간은 많지 않지만 매수할 시간은 얼마든지 많이 있다는 것을 유념하기 바랍니다.

 

계좌에 현금을 항상 넣어두자

주식을 가지고 있는 것보다 투자기회를 가지고 있는 것이 유리할 때가 더 많습니다.

 

주문을 낼 때 한 번 더 확인하자

 

미수매매는 절대 삼가자

 

 

11. 가치투자, 흙 속의 진주를 발견하는 일

 

 

12. 저평가주가 돈벌어준다

저평가 종목을 고르는 4가지 방법
1) 자기자본이익률(ROE)
2) 주당순이익(EPS)과 주가수익비율(PER)
3) 이브이에비타(EV/EBITDA)
4) 주가순자산비율(PBR)

 

 

13. 자기자본이익률(ROE)로 저평가주 고르기

ROE는 내가 투자한 돈으로 회사가 돈을 얼마나 벌고 있는지를 나타내는 지표입니다.

종목선정은 ROE를 체크하는 것으로부터 시작해야 한다는 점을 잊지 마시기 바랍니다. 자기자본에 비해서 이익을 많이 내면 낼수록 이익을 창출할 수 있는 힘이 강하다고 할 수 있으며, 당연히 기업 가치가 높은 회사라 할 수 있습니다.
ROE는 지난 실적보다 예상 ROE가 더 중요합니다.
ROE가 5-20%이면 적정 투자대상이 될 수 있고, 10% 이상이면 수익성이 높은 회사라고 할 수 있습니다.
ROE를 볼 때는 1년 후 예상 ROE가 가장 중요합니다. 즉, 1년 후 ROE를 기준으로 보되 최근 2년의 예상 실적도 참고하는 게 좋습니다.

 

14. 주당순이익(EPS)과 주가수익비율(PER)로 저평가주 고르기

EPS는 세후순이익을 발행주식수로 나눈 것으로 주식 1주가 1년간 벌어들이는 순이익금을 나타냅니다.

PER란 현재 주가를 1년 후 예상 주당순이익으로 나눈 것입니다.

PER은 수치가 낮을수록 회사가 벌어들이는 이익금에 비해 주가가 저평가되어 있고, 높을수록 고평가되어 있는 것이라 할 수 있습니다.

 

EPS 보는 요령

• 1년 후 예상 EPS를 기준으로 판단합니다. 그런 다음 2년 후 예상 EPS와 최근년도 실적에 의한 EPS를 동일 수준으로 참고합니다.
• 예상 EPS를 볼 때도 전년대비 증감률이 중요합니다. 예상 EPS 증가율이 높을수록 그에 비해 주가 상승률도 높기 때문입니다.
• 특별손익이 있을 때는 특별손익을 제외하고 보아야 합니다. 특별손익을 제외한 수치를 보려면 이브이에비타(EV/EBITDA)를 활용하면 됩니다.

 

PER 보는 요령

• PER가 높다, 낮다는 판단은 1년 후 예상 실적에 의한 예상 PER를 기준으로 합니다.
  동일 업종의 평균치와 비교해 보고, 또 같은 업종 내 대표기업과 비교해 봅니다.
• 추세를 확인해 봅니다. PER의 수준이 같거나 그 차이가 미미하다면, PER의 연도별 추세가 점차적으로 낮아지는 것이 좋습니다.
• PER가 높은 종목에 투자를 할 때는 PER가 높은데도 주가가 상승할 거라고 내다보는 이유를 확신할 수 있을 대만이 투자대상이 될 수 있습니다.

 

15. 이브이에비타(EV/EBITDA)로 저평가주 고르기

단순하게 PER만 보면 특별이익이나 특별손실이 순이익에 얼마나 영향을 미쳤는지 알 수가 없습니다. 따라서 순수하게 영업으로 벌어들인 이익으로 기업의 가치를 알아내는 지표로 EV/EBITDA를 흔히 활용합니다.

 

EV/EBITDA는 기업의 가치라 할 수 있는 현금을 창출해 낼 수 있는 능력이 시가총액에 비해서 얼마나 평가되고 있는가를 나타내는 지표입니다. 이를 달리 표현하면 어떤 기업이 순수하게 영업활동으로 지금과 같이 돈을 벌 경우 투자한 금액만큼 버는 데 몇 년이 걸리느냐를 나타낸 것이라 할 수 있습니다. 숫자가 작을수록 저평가되어 있다고 보면 됩니다.

 

16. 주가순자산비율(PBR)로 저평가주 고르기

PBR은 주가를 1주당 자산가치로 나누었을 때 몇 배가 되는지를 나타내는 것으로, 기업의 청산가치와 시장가치를 비교해 보는 방법으로 쓰입니다.

PBR은 재무내용에 비해 주가가 어느 정도 수준에 있는가를 표시합니다. 따라서 PBR이 높다는 것은 재무내용에 비해 주가가 높다는 것이고, PBR이 낮다는 것은 재무상태에 비해 주가가 상대적으로 낮다는 것을 말해 줍니다.

ROE만 높으면 좋고, PER, EV/EBITDA, PBR은 낮을수록 좋습니다.

 

17. 좋은 주식은 어떤 주식인가?

 

 

18. 주도주, 테마주 고르기

주도주와 테마주 알아내는 3가지 요령
1) 오늘 하루 지수 움직임과 투자주체별 매매동향 살펴보기
2) 업종별, 테마별 등락률 살펴보기
3) 오늘은 상승률 상위 종목과 거래량 상위 종목 체크하기

 

19. 외국인/기관 투자 따라하기

외국인의 투자형태는 크게 네 가지로 나눕니다.
1) 가치투자
2) 성장성 투자
3) 배당수익 투자
4) 시장 흐름에 따른 단기투자

 

20. 돈 되는 정보수집 따라하기

종목선정의 원칙 종합 정리하기
1) 내재가치보다 저평가되어 있는 종목
ROE, PER, PBR, EV/EBITDA 등 과거 실적이 아니라 1~2년 후 장래 예상 수치에 더 비중을 두어야 한다.
2) 성장성이 높은 기업
매출액 증가율, 이익증가율이 시장평균보다 월등히 높은 기업 또는 수익성이 크게 좋아질 기업
3) 외국인 또는 기관이 매수하고 있는 종목
4) 시장 흐름으로 보아 주도주나 테마주에 해당하는 기업
강세시장일 때는 주도주가 분명하게 나타나나 약세시장에서는 주도주가 분명하지 않고 테마주가 강세를 보이는 경향이 있습니다.

 

 

21. 분산투자 따라하기

분산 투자 기준
1) 자금 규모에 따라 종목은 최대 5개 까지만
분산투자는 수량보다 금액 기준으로 분산해야 합니다.
2) 목표수익률과 투자성향

 

22. 차트는 주가를 예측한다

 

23. 봉차트란 무엇인가?
봉 차트는 아침 동시호가 때의 시가보다 주가가 상승하여 종가가 더 높게 끝나는 경우를 양봉이라 하고 붉은색으로 나타냅니다. 반면에 시가보다 주가가 하락하여 종가가 더 낮게 끝나는 경우는 음봉이라고 하고 파란색으로 나타냅니다.
 

 

24. 봉차트와 연결봉으로 주가 예측하기
- 시가와 종가에 관심을 가질 필요가 잇습니다.
- 오늘의 시세가 신고가 또는 신저가인지 확인해 봅니다.
- 거래량을 확인해 봅니다.

25. 추세선으로 매매시점 파악하기
주가의 고점과 저점들 중 의미 있는 두 고점 또는 두 저점을 연결한 직선이 추세선입니다.
저점을 연결한 결과 위로 향하는 것은 상승추세선이라 하며, 주가가 하락할 때마다 이 선에서 가격하락을 지지해주므로 지지선이라고도 합니다.
고점을 연결한 결과 아래로 향하는 것은 하락추세선이라 하며 주가가 상승할 때마다 이 선에서 저항을 받아내려오므로 저항선이라고도 합니다.

 

추세선의 신뢰도
- 추세선은 길이가 길수록 신뢰도가 높습니다.
- 추세선의 기울기는 매수자 또는 매도자의 세력 강도를 의미합니다.

26. 이동평균선을 따라 마음 편히 매매하기
이동평균선은 주가의 평균가격을 계산하여 연결 시킨 선으로 기업가치에 대한 시장참가자들의 평균적인 합의를 반영한다고 할 수 있습니다.
주가 이동평균선은 200일, 120일, 60일, 20일, 10일, 5일 등 기간별로 세분화되어 있습니다. 이중 200일과 120일은 장기추세로 경기사이클과 유사하게 움직이는 경향이 있으며 중장기 투자에 활용합니다. 60일과 20일은 중단기 투자에, 10일과 5일은 단기매매에 이용합니다.

1) 주가의 방향을 파악할 수 있다
2) 매수, 매도 시점을 파악할 수 있다
3) 지지선과 저항선으로 활용한다

 

27. 패턴분석으로 매매시점 알아보기
1) 상승이 예상되는 패턴: 매수의 기회
삼중바닥형, 이중바닥형, 원형바닥형, V자형 바닥형, 상승삼각형, 강세박스권

2) 하락이 예상되는 패턴: 매도의 기회
삼중천정형, 이중천정형, 원형 천정형, V자형 천정형, 하락삼각형, 약세박스권
 

28. 거래량 분석으로 세력의 힘 느끼기
1) 거래량이 증가하면 주가가 상승하고, 감소하면 하락합니다. 거래량은 주가의 선행지표입니다.
2) 거래량이 전 고점의 거래량을 뛰어넘으면 주가도 전 고점을 돌파합니다.

3) 거래가 급증하는 종목은 급등주가 될 가능성이 있으므로 지켜보아야 합니다.
4) 주가 급등을 수반하며 사상 최고 거래량을 기록하는 등 거래량 꽃을 피울 때 큰손이 보유물량을 팔고 떠나는 경우가 있고, 주가 붕괴 후 장기 조정으로 들어갈 가능성이 있으므로 매도해야 합니다.
5) 전장 거래보다 후장 거래가 더 많으면서 양봉을 그리면 다음날 상승할 가능성이 높습니다.
6) 거래량 단위를 보면 큰손 물량인지 일반투자자 물량인지 파악할 수 있습니다.
7) 매집 물량인지 매도 물량인지 파악할 수 있습니다. 주가가 오르면서 거래되는 것은 매집 물량이고, 주가가 떨어지면서 거래되는 것은 매도 물량입니다.
8) 거래량 없는 폭락은 큰 의미가 없습니다.

 

29. 보조지표 활용하기
1) MACD
이동 평균선은 실제 주가보다 늦게 그려지는 후행성 지표이기 때문에 투자자들이 이용할 때는 시간적으로 늦어지는 결점이 있습니다. 이를 해결하기 위해 과거 주가보다 최근 주가에 더 큰 가중치를 두는 지수 이동평균법을 개발하였는데, 이것이 바로 MACD 입니다.

2) 이격도
이동평균선과 비교하여 주가가 어느 수준에 있는지를 알아보는 분석기법으로, 주가가 이동평균선보다 지나치게 높으면 매도시점으로 보고, 지나치게 낮으면 매수시점으로 보는 것입니다.

3) 투자심리선
최근 일정 기간(보통 10일 기준) 동안 주가가 상승한 날의 백분율을 이용해 주가가 과열이지 침체인지를 알아보고 판단자료로 이용하는 것입니다.

4) P&F 차트
매매시점과 목표치를 계산할 수 있고 장기간에 걸친 주가 추이를 한눈에 알 수 있으나 매매신호는 주가가 이미 상단 수준 하락 또는 상승한 후에 나타난다는 단점이 있습니다.

5) 삼선전환도
주가의 전환시점을 파악하는 데 주로 쓰이는 모멘텀 차트입니다.

6) Stochastic Fast & Slow

7) OBV

8) 매물대
매물대란 일정한 가격대에 거래가 집중됨으로써 이 구간을 돌파하는 것이 부담이 되는 가격대를 말합니다. 매물부담벽이라고도 합니다. 매물대를 상향돌파할 때는 주가의 추가 상승이 예상되고 매물대는 새로운 지지선이 됩니다.

 

30. 차트로 투자시기 예측하기

 

31. 관심종목 매매원칙 종합 정리하기
관심종목의 매매시점을 찾으려면?
- 관심종목의 추세선을 보자
- 관심종목의 이동평균선을 보자
- 보조지표로 검증해 보자
- 큰 폭의 시세를 내고 상승 사이클을 마무리한 종목은 제외한다
- 매매 실행 전, 봉차트와 30분봉을 보자

매수시점 선택의 4대 원칙
- 주가가 추세선을 벗어나 저항선을 상향 돌파할 때
- 주가가 이동평균선을 아래에서 위로 뚫고 올라갈 때
- 바닥에서 대량거래를 나타낸 후 일정 기간이 지나 2차 거래량이 증가할 때
- MACD와 스토캐스틱 지표가 매수 신호를 보낼 때

매도시점 선택의 5대 원칙
- 주가가 추세선을 벗어나 지지선을 하향 돌파할 때
- 주가가 이동평균선을 위에서 아래로 뚫고 내려올 때
- 이격률이 120% 이상이거나 투자심리지표가 80% 이상일 때는 매도 검토
- MACD와 스토캐스틱 지표가 매도 신호를 보낼 때
- 매수한 이유가 잘못되었다고 판단될 때

매수주문은 2-3회 분할해서 내십시오.

 

32. 재산을 불리는 배당투자
1) 현금배당률이 높은 기업을 선정한다
2) 과거 배당성향이 높은 회사를 선정한다
3) 배당수익률이 높은 회사를 선택한다
배당수익률 = (주당배당금 / 현재 주가) * 100
주당배당금 = 예상 배당률 * 액면가
4) 시장점유율이 높고 성장률도 높은 회사를 선택한다

33. 은행이자보다 높고 안전한 장기투자
장기투자를 한다고 해서 모두가 수익을 내는 것은 아니라는 점입니다. 시장점유율이 높은 업종 대표 우량주와 소수의 유망종목에 투자했을 때만이 높은 투자수익을 얻을 수 있습니다.

 

34. 소수의 프로가 하는 단기매매
단기매매 종목선정의 4가지 원칙
1) 주도주, 테마주이거나 재료가 있는 종목
2) 거래량이 많고 증가추세에 있는 종목
3) 코스닥 종목에서 선정
4) 이동평균선이 정배열되어 있는 종목

단기매매 시점선정의 5가지 원칙
1) 5개 정도 종목을 선정하고 차트를 분석하라
2) 대상 종목의 거래량이 증가하면 매수하라
3) 체결 창을 보고 적극적, 공격적 매수에 가담하라
4) 5분봉, 30분봉에서 매수시점이 나타날 때 매매하라
5) 아침에 이유 없이 떨어지거나 주가가 횡보 후 변화를 보일 때 매매하라

 

35. 파생상품이란 무엇인가?
주식을 기본 자산으로 하고 2차적으로 만들어진 상품을 파생상품이라고 합니다.

 

1) 만기가 존재한다
2) 레버리지가 높다
3) 일정한 규칙에 따르며, 거래와 청산이 거래소에서 이루어진다
4) 결제는 대부분 현물이 아닌 현금결제로 이루어진다
5) 제로섬 게임이다

 

36. 주가지수 선물거래란
선물거래란 특정한 상품에 대해 미래 일정 시점의 가격을 사전에 정해 두고 매매하는 것을 말합니다.

 

37. 주가지수 선물거래 4가지 투자기법

38. 주가지수 옵션거래란?
옵션거래는 주가지수를 살 권리 또는 팔 권리를 거래하는 것입니다. 주가지수를 기초자산으로 미리 정해진 행사가격으로 정해진 기간 내에 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 매매하는 것을 말합니다.

 

39. 주가지수 옵션거래 6가지 투자기법

 

주식투자 무작정 따라하기, 길벗